國債協會發(fā)布地方政府債券信評業(yè)務自律規(guī)范指引

來源:上證報中國證券網 2020-03-03 11:19 http://www.fafqdl.cn/

　　上證報中國證券網訊為強化地方政府債券信用評級機構行業(yè)自律，進一步規(guī)范地方政府債券信用評級業(yè)務，3月3日，中國國債協會發(fā)布《地方政府債券信用評級業(yè)務自律規(guī)范指引》（下稱《指引》）。《指引》自今日起實施。

　　國債協會有關負責人解釋了《指引》出臺的背景，信用評級作為債券市場基礎設施的重要組成部分，其在地方政府債券發(fā)展中從無到有，是地方政府債券市場健康可持續(xù)發(fā)展的重要保障。近年來，我國地方政府債券信用評級機制不斷健全完善，總體得到各方認可。

　　“但評級過程中仍然存在一些有待規(guī)范的現象，如評級結果同質化、投資者對評級結果認可度較低、評級質量難以有效檢驗、評級機構發(fā)展良莠不齊等，直接影響到地方政府債券發(fā)行定價的市場化水平，不利于地方政府債券市場乃至整個債券市場的長期健康發(fā)展。”該負責人表示。

　　從內容來看，《指引》包括總則、信用評級機構及人員、信用評級程序及業(yè)務規(guī)則、信息披露、自律管理、附則六章，共四十一條。

　　首先，《指引》明確了協會的自律管理主體地位。其次，《指引》對評級機構及其人員在開展地方政府債券信用評級業(yè)務時應遵循的一般原則、評級業(yè)務及內控制度建設等方面做了明確說明。

　　第三，結合地方政府債券信用評級的特殊性，《指引》作出兩方面具體規(guī)定。一是明確協會就關鍵量化評價指標及其最低權重給出必要指導意見，供評級機構使用，以提高評級結果質量與可比性；二是不同于目前評級機構只披露地方政府債券最終評級結果，《指引》要求評級機構詳細披露地方政府債券評級模型打分表及結果，指標應至少披露至二級指標，涉及調整項的應當一并披露，以提高評級過程及結果披露透明度，更充分揭示地方政府債券風險情況。

　　國債協會有關負責人表示，下一步，協會將研究制定信用評級機構從事地方政府債券評級業(yè)務勝任標準及認定程序、評級作業(yè)時間標準、市場化評價規(guī)則及指標體系、自律處分等相關配套管理辦法和實施細則，同時加強與信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務管理部門及銀行間市場交易商協會、證券業(yè)協會等自律性組織的協調配合，并將根據實施情況及時對《指引》進行完善。（常佩琦）

原標題：國債協會發(fā)布地方政府債券信評業(yè)務自律規(guī)范指引

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